Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ là một quỹ Chi phí số đang được quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 căn nhà đồng sáng lập có vẻ như vẫn lẩn trốn những Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong nhì đồng sáng lập đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, Quý Khách hoàn toàn có thể bắt đầu sắm. Khách hàng ko nhất thiết bị cuốn theo theo làn sóng kinh sợ hãi kia", Su Zhu chia sẻ trình bày.
Quỹ thêm vốn tiết mặt trong thị trường tiền ảo số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế dẫn đầu trong thế giới Chi phí điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là mái ấm đầu tư nguy hiểm của Một trong những doanh nghiệp lớn khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay mượn số Chi phí to đùng nhằm đầu tư chi tiêu, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, đông đảo mọi người mà thậm chí nguồn gốc sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, nói rằng 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu nhấn mạnh tăm tiếng của bản thân mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định đúng ra thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin tránh kể từ nấc đỉnh hơn 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở lại, xô đổ vô số dự án Bất Động Sản lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mở cửa né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những nhà hàng tài trợ đến giao dịch thanh toán của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, những cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh với bọn họ và không rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy lời bình luận về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC không thể thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với việc chuyển đổi của tiền mã hóa. Họ hoạt động giải trí tương đương như một bank, hỗ trợ cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ phần lớn nhà Giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn của ngành đã đẩy giá tiền ảo điện tử lên và giúp vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với lý tưởng đơn giản và dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền ảo điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và Bởi vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. Liên doanh này sẽ ngừng kinh doanh sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong số đó sở hữu biết bao nhà đầu tư Thông thường, đã trở nên ngừng hoạt động thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn cục gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ được ưa chuộng tại vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn phụ thuộc vào ý thức giữa các bên.
3AC sẽ vay mượn kể từ những mái ấm cho vay vốn tiền vàng điện tử lớn nhất nhưng mà sẽ không cần tiết lậu tiềm lực tài chính. Một chỉ dẫn doanh nghiệp lớn tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies sale cụm vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống ở tuổi ngoài 20, họ chính thức quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá thân Nhiều phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường thế hệ nổi, thông qua đó tìm lợi nhuận với hy vọng thu nhập chúng ta dành được sẽ tăng lên trải qua nhiều giao thiệp.
Khi gia sản nhân viên sửa chữa số chính thức cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non nớt Ngoài ra còn tiềm tàng Nhiều khả năng đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì thế, 3AC sẽ đi theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và chọn mua giao tức thì.
Họ còn tồn tại một cơ hội lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ trước nhất được phê duyệt, tạo điều kiện người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không một ai biết doanh nghiệp lớn này từng mang tiền trong game mang đến 3AC và thiệt hại đến tầm nè
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm tiền để phát triển to lớn như 3AC vẫn mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá rẻ hơn. Grayscale trợ giúp mua CP thẳng bằng cách trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể tiện lợi để kiếm tiền vàng bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những CP đó với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là siêu thị nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia tài này khởi đầu lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cạnh tranh gay gắt từ những tác phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền ảo khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu tương đương như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với toàn bộ tính năng nhận tiền xu gửi, thanh toán giao dịch, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi toàn cầu, mọi nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang lại bọn họ cùng với những nút lãi suất cuốn hút rất nhiều đối với nhà băng nghi thức. Thời điểm này, tương tự Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, phần nhiều dự án Bất Động Sản DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng được cung cấp lợi nhuận tới 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của những nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko tạm dừng sinh sống đấy. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ có chút ít kiến thức và kỹ năng về tiền xu điện tử cũng hoàn toàn có thể thực thi hầu hết thanh toán này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những căn nhà giao dịch thanh toán tiền vàng điện tử Thông thường không còn. Họ đang vay mượn kể từ đầy đủ doanh nghiệp lớn giải ngân cho vay gia sản kỹ thuật số rộng lớn và cá nhân phong túc, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu sáng tỏ vấn đề cùng với bên cho vay.
"Điều khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nào là họ mà thậm chí tích lũy được biết bao đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ tạm dừng hoạt động, những nhà gây dựng đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì quái. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sống Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng toàn bộ số tiền trong game 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, công nghệ blockchain Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung ứng tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn so với tài sản quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt nút tiền trong game phạt hay phương thức xử phạt nào không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn tìm Cách gửi trụ sở tới Dubai, sơn hà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao thiệp tiền điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu trợ. Không giống như những thị ngôi trường không giống, nơi hồ hết khoản vay thường xuyên vốn để kinh doanh hoặc chọn mua ngôi nhà, sự đòi hỏi về đòn bẩy tiền ảo điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, chúng ta dường như không Giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền mã hóa sở hữu mối đối sánh tương quan với nhân loại bên phía ngoài nghiêm nhặt hơn đối với ngày trước. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hiện ra của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà gây dựng Wintermute đến hoặc.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một Tương lai không hề có thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người dùng chứng minh và khẳng định vẫn ko trốn tránh mất Chi phí, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm phí dưới mức yêu