Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền ảo mã hóa
Từ một quỹ tiền trong game số đang được quản trị khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng gây dựng Dường như vẫn lẩn trốn phần lớn chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong các hai đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, mọi độ tuổi mà thậm chí khai trương lựa chọn. Người mua ko nhất trang bị kéo theo theo làn sóng e hãi đấy", Su Zhu san sẻ.
Quỹ dự án huyết mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng đầu trong toàn cầu tiền xu điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là nhà đầu tư mạo hiểm của Một trong những Doanh Nghiệp khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay mượn số Chi phí rộng lớn để tài trợ, vừa là đơn vị mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, Các bạn Rất có thể xuất phát mua sắm
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, share 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh danh tiếng của mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ mức đỉnh hơn 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ một loạt dự án Bất Động Sản lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mở đầu né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ mang lại Giao dịch của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần lớn cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko liên minh với họ và ko rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối thể hiện lời nhận xét về vụ việc.
Liên doanh môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC không thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với sự biến đổi của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động tương đương như 1 bank, cung ứng cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ hầu hết mái ấm giao tế mò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành đang đẩy giá tiền ảo điện tử lên và khiến cho vận may của 3AC khoe sắc.
Bất chấp những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tươi đẹp đơn thuần rằng số người mua tiền xu điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và vì thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này sẽ ngừng hoạt động và sinh hoạt sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong đó sở hữu vô tận nhà đầu tư Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn bộ tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng vày tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền trong game to lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy thuộc vào tín nhiệm giữa mỗi phía.
3AC đang vay kể từ những mái ấm giải ngân cho vay tiền xu năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng không yêu cầu tiết lộ trình độ trung tâm tài chính. Một lãnh đạo siêu thị tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền xu điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại đông đảo dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống giới hạn tuổi ngoài 20, họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa hầu hết phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư với kỳ vọng thu nhập bọn họ có trong tay tiếp tục tăng thêm qua không ít giao du.
Khi tài sản chuyên môn số bắt đầu khởi động cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường Chi phí mã hóa trẻ trung Không chỉ còn tiềm ẩn Nhiều thời dịp góp vốn đầu tư chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán cao hơn nữa 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vậy nên, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ quát trong Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và lựa chọn giao ngay.
Họ còn tồn tại một khả năng to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Thứ nhất được chứng nhận, được chấp nhận người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không người nào biết Công ty nào là từng giả Chi phí mang lại 3AC và mất mát mà đến mức nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm đầu tư lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ hơn. Grayscale tương hỗ chọn mua cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Rất có thể rất đơn giản để kiếm tiền ảo bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những CP kia với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng 1 tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Song, khoản tài sản này nguồn gốc lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cạnh tranh nhau gay gắt kể từ những công trình tương tự.
3AC còn Nhiều planer tìm tiền xu không giống, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như một phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng cộng chức năng nhận tiền xu gửi, thanh toán, vay và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định hơn - trên blockchain.
Để chuyển hướng quả đât, Hầu như nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token đến bọn họ với những nấc lãi suất vay thu hút rất là nhiều đối với nhà băng cổ xưa. Thời điểm hiện tại, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng điện tử giảm mạnh, phần nhiều dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng hỗ trợ tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của những căn nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko tạm dừng sống đấy. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất chút ít kỹ năng về tiền xu năng lượng điện tử cũng Rất có thể thực thi các thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những nhà giao tế tiền trong game năng lượng điện tử Thông thường không tồn tại. Họ sẽ vay mượn kể từ Nhiều Công ty cho vay vốn gia sản kỹ thuật số rộng lớn và cá thể sung túc, đôi khi đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu sáng tỏ vấn đề với phía cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi kinh ngạc nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào họ mà thậm chí thu thập được vô vàn seovhpmarkq1q.hpage.com/post6.html lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền ảo điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đang ngừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng tổng thể số tiền 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn khái niệm tài sản vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền trong game phạt thường xuyên hình thức xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách gửi trụ sở đến Dubai, thiên hạ đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến các giám đốc điều hành từ là một số thấp nhất Giao dịch tiền vàng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu trợ. Không giống như các thị ngôi trường khác, điểm đa số khoản vay Thông thường vốn để kinh doanh hoặc lựa chọn căn nhà, ý định về lực tác động tiền ảo điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đã không giao du như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhận ra tiền mã hóa có mối đối sánh tương quan với toàn cầu phía bên ngoài nghiêm nhặt rộng so với trước đây. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hình thành của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang đến hay.
Trong bức tranh hoàn hảo của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao dịch thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người tiêu dùng chứng minh và khẳng định vẫn không tránh khỏi mất tiền xu, tuy nhiên tài sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tiếng tăm và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc đòi hỏi về tài sản thế chấp của người cho vay vốn sẽ ảnh hưởng thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi